标准保险经济学认为，对于“小概率、大损失风险”而言：
从需求端来看，大损失发生会使个体的效用大幅下降，风险厌恶的个体愿意支付较高的附加保费来降低风险，因此，个体对“小概率、大损失风险”的投保意愿较为强烈。
从供给和需求的互动来看，只要人们愿意购买保险，保险销售成本就不会高，附加保费也就不会高，这会导致人们更愿意为“小概率、大损失风险”购买保障性保险。
可见，标准保险经济学理论无法给出合理解释。
