行为保险经济学的解释：需求侧分析

如保障性保险的行为保险需求理论所述，在财富达到一定程度（即满足刚性需求且有结余）的条件下，影响投保决策的主要因素是风险判断偏差和风险态度。当出险概率很小时，大多数人都会低估风险，而且低估程度很严重，这会严重降低决策者评估的保险边际效用。这导致，尽管在全景效用函数下，决策者对“大损失”是风险厌恶的，但风险厌恶无法抵消低估风险带来的负向影响。最终，对于“小概率、大损失”风险，多数人（即低估风险者）都会选择不投保。而且，出险概率越低，低估风险者占比越大，选择不投保人群的占比就越大。

如图7－6“购买者占比函数”所示，“小概率、大损失风险”位于该函数的最左侧，保险购买者占比低于50%，而且出险概率越低，保险购买者占比越低。

图7－6　购买保险者占比函数