筹划思路

从税收筹划的角度来分析，HM纺织实业公司问题的关键就在于没有充分利用税收对农产品的鼓励政策。如果公司将农场和纺织厂分为两个独立法人，形成企业集团，将产生较好的节税效果。

公司将农场和纺织厂分为两个独立法人，农场生产出的棉花以1300万元的价格直接销售给纺织厂；纺织厂将棉花纺织成坯布销售。

（1）农场销售给纺织厂的棉花价格按正常的成本利润率核定。当年实现棉花销售1300万元，由于其自产自销未经加工的棉花，符合农业生产者自产自销农业产品的条件，因而可享受免税待遇，税负为零。

（2）纺织厂购进农场的棉花作为农产品购进处理，可按收购额计提13%的进项税额。假如其他辅助材料都是在生产坯布过程中发生的，则纺织厂当年应纳增值税为84.5（2100×17%-1300×13%-58.5-45）万元，应缴城市维护建设税及教育费附加合计8.45[84.5×（7%+3%）]万元。