（一）主要内容

研究在吸收国内外研究成果基础上，以家庭金融资产结构和经济周期波动作为主要研究对象，围绕它们之间的相互影响、协动性关系的理论、模型及实证分析展开研究。具体从以下几个方面展开论述：

1.居民家庭金融资产的选择与风险

宏观经济周期波动对家庭金融资产选择、金融资产收益，以及家庭财产收入的影响。家庭金融资产包括存款、股票、债券、保险（包括商业保险和社会保险）等几个方面，不同类型的金融资产对不同宏观经济因素的敏感性是不同的，因此在不同经济周期下持有比例也是不同的。随着高风险资产在家庭金融总资产中所占的比值越大，家庭所面临的风险则越高，因此，金融资产结构风险随着宏观经济周期的不同而呈现不同的变化趋势。

2.家庭金融资产结构风险与经济周期波动的协动性

比较不同经济周期下居民家庭金融资产结构并分析测算居民家庭金融资产的风险水平，以及对宏观金融风险的传导机制。从深层揭示家庭金融风险的内生积累、风险集聚性或分散性和外生冲击效应等问题。研究居民家庭金融资产结构风险与经济周期变动的协动性关系。探索协动性的对称性、动态异同性，尤其是动态时滞性等问题。(https://www.daowen.com)

3.金融体系风险与宏观经济周期关联性分析

将金融体系中资本的投入划分为无风险金融资本和通过股市融资获得的高风险金融资本，金融资本对产出弹性的动态影响，并推导出经济周期的形成、传导路径。进一步分析社会金融资产结构风险的变化对宏观经济周期波动的影响，提出不同类型的金融资产构成形成了不同的结构风险，对宏观经济波动的作用力和持续时间也不同。

4.货币政策对金融资产结构风险和宏观经济的波动的影响

理论上来说，货币政策工具可以直接影响宏观经济，同时也可以通过影响家庭及社会金融资产结构的变动，然后将这种变动传导至宏观经济，形成经济周期，当然，也积聚或分散了社会金融资产结构风险。本文在此研究了货币政策工具对金融资产结构风险的影响，并进一步对宏观经济的传导机制。同时在货币政策视角下，研究经济周期与金融资产投资的协动性关系。