证券的概念和种类
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有者有权按其所载取得相应权益的凭证。证券可以分为凭证证券和有价证券。凭证证券也可称为证据证券，是指起证据作用的证券，如借据、收据等。有价证券有广义和狭义之分。广义的有价证券根据其代表的权利的不同，包括商品证券、货币证券及资本证券。商品证券或称货物证券、财物证券，如提单、仓单、货运单等；货币证券，如汇票、本票、支票等；资本证券又称投资证券，包括股票、债券等。狭义的有价证券仅指资本证券。本章所指的证券就是资本证券。
资本证券是指代表一定资本所有权和一定利益分配请求权的凭证。它具有筹集资金和获取利益的双重功能，具有资本的性质，所以称之为资本证券。资本证券一般指以下有价证券。
（一）股票
1.股票的概念和特征
股票，是指股份有限公司发行的、表示其股东按所持股份享受权益并承担义务的任何形式的证券，其中包括股票的各种派生权益证券，如认股权证、股票期货、股票期权等。
股票的特征主要体现在以下几个方面。
（1）股票是一种非返还证券。股票是股东对股份有限公司投资入股的凭证。股票作为入股凭证，是没有期限的，公司不会对股东返还本金，股东急需资金时，只能将股票转让给他人。
（2）股票是股东权凭证。股票的持有者就是股份有限公司的股东。股东按其持有股票份额对公司拥有股东权，享有与其持有份额相等的投票表决权、股息红利分配权、剩余财产的分割权等股东权益。
（3）股票是一种高风险证券。股票在交易市场上作为交易对象，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格受到诸如公司经营状况、银行利率、供求关系等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。
2.股票的分类
股票按不同标准，可以划分为以下不同的种类。
（1）股票按照股东权利内容的不同，可以分为普通股与优先股。普通股是股份有限公司发行的，股东不享有特定权利的股票。优先股是相对于普通股而言的，由股份有限公司发行的，权利行使优先于普通股的股票。
（2）股票按照在票面上有无记载股东姓名，可以分为记名股与无记名股。记名股是将股东的姓名或名称记载于票面上的股票。无记名股是股票票面不记载股东姓名或名称的股票。
（3）股票按照股东主体，可以划分为国家股、法人股、社会公众股。国家股是由有权代表国家投资的部门或机构所认购的股票。法人股是由具有法人地位的企业、事业单位等用自有资金购买的股票。社会公众股是我国境内外个人和机构购买的股票。这种划分是我国特有的。
（4）股票按照其上市地点和所面对的投资者不同，可以分为A股、B股、H股、N股和S股。A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内投资者、合格境外机构投资者以人民币认购和交易的普通股股票。国家股、法人股、个人股所采取的股票形式，均为A种股票。B股的正式名称是人民币特种股票，也称境内上市外资股，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。H股，也称境外上市外资股，是指境内公司向境外投资人募集并在境外上市的股票。最初，境外上市外资股是依股票在境外上市的不同国家和地区的英文名称的第一个字母来作为该种股票的名称。H股是注册地在内地、上市地在香港的外资股股票；N股是注册地在内地、上市地在纽约的外资股股票；S股是注册地在内地、上市地在新加坡的外资股股票。
（二）债券
1.债券的概念和特征
债券是政府、金融机构和企事业单位为了筹集资金，按照法定程序发行，约定在规定时间内向债权人偿还本金并支付利息的债权凭证。
债券有以下特征。
（1）债券是一种债权凭证。债券是一种债权债务的证明，它反映的是筹资者与投资者之间的债权债务关系。债券持有人只是发行人的债权人，无权参与发行人的经营管理。
（2）债券收益固定，具有安全性。债券的收益是固定的，而且发行时便已确定，不论发行人是否盈利，到期都必须支付约定的利息。(https://www.daowen.com)
（3）债券是一种返还证券。债券发行时都规定有一个明确的期限，到期后，投资者可以收回其投资本金。
（4）债券发行人的范围相对广泛。
2.债券的分类
债券可以从不同角度进行分类。
（1）债券按照发行主体的不同，可以分为政府债券、金融债券和公司（或企业）债券。
（2）债券按照计息方式的不同，可分为一般计息债券、贴现债券、保值债券、浮动利率债券和累进计息债券。
（3）债券按照发行区域的不同，可分为国内债券和国际债券。
（4）债券按期限的长短，可分为短期债券、中期债券和长期债券。
（5）债券按有无担保，可分为担保债券和信用债券。
（6）债券按照券面是否记名，可以分为记名债券和无记名债券。
（三）基金证券
1.基金证券的概念和特征
基金证券又称基金券，是指持有人投资于基金的受益凭证。
基金证券具有以下特征。
（1）基金证券是一种受益凭证。基金证券上记载投资者所认购的受益权单位数，它表明投资者依受益权单位数比例分享本基金权益的资格，享有基金章程或合同设定的投资人权利。
（2）基金证券是一种信托凭证。基金证券是投资人按照基金发起人发行基金证券的要求，将资金投入投资基金，由基金发行人交基金托管人保管、基金管理人管理经营的凭证。
2.基金证券的分类
基金证券可根据不同的分类标准作以下分类。
（1）按照基金证券上是否载有证券持有人姓名，可将基金证券分为记名基金证券和无记名基金证券。
（2）按照基金组织形态的不同，可分为契约型基金证券和公司型基金证券。契约型基金证券是指由一个或数个发起人通过信托契约方式组织发行的基金证券。公司型基金证券是指由一个或数个发起人，通过基金公司章程组织具有独立法人资格的基金公司而发行的基金证券。
（3）按照基金单位是否可以增加或赎回，基金证券可分为开放型基金证券和封闭型基金证券。开放型基金证券是指发行总额可变的，基金证券持有人可以向基金发起人要求赎回的基金证券。封闭型基金证券是指基金证券总数固定不变，发行期满即封闭，持券人不可向基金发起人要求赎回的基金证券。